ETF Savings Plans: Bridging the Gap from Saving to Investing
Swiss people are known for their diligent saving habits, but they often shy away from investing. Could ETF savings plans serve as a bridge? The signs are promising, observes Ramon Vogt, ETF expert and Head of Wholesale Switzerland at Zürcher Kantonalbank's Asset Management. He points to the strong inflow of assets into ETF savings plans in Europe and highlights the features that make these products appealing.
Switzerland is renowned for its saving culture. However, when it comes to investing, Swiss people often remain hesitant. A rapidly growing trend might now help overcome this hurdle: ETF savings plans.
The trend is already making waves. According to data from the information portal extraETF Research, the number of ETF savings plans in Continental Europe surged by nearly half to around 10.8 million in 2024 alone.
What is an ETF Savings Plan?
An ETF savings plan is comparable to a standing order for purchasing exchange-traded funds (ETFs). Investors instruct the bank to buy ETF shares for a specified amount at predefined intervals, which are then deposited into their securities account. The required amount is debited from the corresponding account. Through an ETF savings plan, investors can save continuously and in small amounts, rather than investing a large sum all at once. Learn more about investing in ETF savings plans.
The assets entrusted to ETF savings plans also grew significantly, increasing by 11.4% to EUR 15.6 billion (see chart below). With 9.5 million ETF savings plans in 2024, Germany once again proved to be a key market for this relatively young form of investment saving.
What Drives Future Growth in ETF Savings Plans?
The trend from the northern neighbor is increasingly spilling over into Switzerland. The year 2024 marks the breakthrough of ETF savings plans from a niche product to a mainstream option in Switzerland. Several banks, neobanks, and online brokers such as Postfinance, Neon, Yuh, and Swissquote have introduced corresponding offerings to their substantial customer bases. International players have also become more active. Traditional financial institutions and asset managers are now also taking notice.
Zürcher Kantonalbank offers its clients innovative equity ETFs, "Swisscanto ESGeneration SDG ETFs", which allow investment in four key markets while also considering sustainability. These new Swisscanto ETFs are designed for use in third-party ETF savings plans. Zürcher Kantonalbank clients are exempt from brokerage fees on these new index solutions until the end of the year.
All this bodes well for future growth. The portal extraETF Research projects that assets in Continental Europe will rise to EUR 64.3 billion by 2028, managed within 32 million ETF savings plans. While no specific forecast is made for Switzerland, local fintech Neon anticipates around 500,000 active ETF savings plans by 2026.
Several factors could help realize this potential:
1. Low Interest Rates and Inflation Make ETF Savings Plans an Attractive Alternative
Savings in traditional accounts are eroded by inflation, and interest rates are also trending downward. This makes investing in securities more appealing. ETF savings plans offer this alternative while maintaining the component of long-term wealth accumulation. Thus, ETF savings plans provide a middle ground to the traditionally favored forms of private savings in Switzerland: savings and private accounts, pillar 3a retirement savings, and real estate.
2. Booming ETFs Drive ETF Savings Plans
With a wide range of ETFs available, ideal products exist for simple, transparent, and relatively low-cost investing. Private investors, and those aspiring to be, find an accessible entry point to the capital market. The ETF market itself is experiencing unbridled growth. According to the European Fund and Asset Management Association (EFAMA), ETFs in Europe saw inflows of EUR 261 billion in 2024, a third more than the previous year.
3. ETF Savings Plans Cater to Self-Directed Investors
Investors are increasingly taking charge of their investments, often through digital channels. ETF savings plans, well-suited for online distribution via apps, meet these needs. They can be opened and closed at any time, offering a high degree of flexibility.
In summary, self-directed and digitally savvy investors, the growing range of index solutions, and the increasing number of financial providers offering ETF savings plans all point to future dynamism in this segment. Even in a turbulent environment, the advantages of ETF savings plans for wealth accumulation remain fundamentally intact. However, investors should also be mindful of certain risks.
Opportunities and Challenges of an ETF Savings Plan
- Continuous and Small-Scale Saving: Investors can save continuously and in small amounts through an ETF savings plan, rather than investing a large sum all at once. With no fixed terms, they can adjust or terminate the plan at any time.
- Compound Interest Effect: Accumulating ETFs that automatically reinvest dividends can create a compound interest effect in ETF savings plans. The longer the investment horizon, the more this effect can grow the wealth.
- Diversification: ETFs replicate an index and contain a variety of securities, thus spreading risk broadly.
- Risk of Value Fluctuations: Unlike a savings account, ETF savings plans can experience higher value fluctuations.
Legal Disclaimer (in German)
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