Pour nos solutions de placement, nous avons défini des conditions-cadres pour des investissements écologiques et socialement responsables. En fonction de la gamme de produits, différents critères d’exclusion s’appliquent en matière de pratiques commerciales controversées.
Nous nous appuyons, entre autres, sur des sources telles que les MSCI ESG, la Banque mondiale ou Freedom House pour formuler nos critères d’exclusion. En fonction de l’approche de durabilité, les critères d’exclusion concernent un ou plusieurs des domaines problématiques suivants:
Dans tous nos fonds sous gestion, tant active que passive, nous appliquons des critères d'exclusion basant sur l'Association suisse pour des placements de capitaux responsables (ASIR). Ces critères d'exclusion concernent principalement les fabricants d'armes prohibées (p. ex. mines antipersonnel, armes à sous-munitions et armes nucléaires ne relevant pas du traité sur la non-prolifération des armes nucléaires). En outre, les obligations d'Etat de pays que le SVVK-ASIR recommande de ne pas intégrer peuvent également être exclus. Nous nous réservons le droit, à notre seule discrétion, d'exclure ou de renoncer à exclure des entreprises supplémentaires..
Pour les fonds Responsible, nous complétons critères d'exclusion basé sur SVVK-ASIR avec des critères supplémentaires et excluons ainsi d'autres entreprises ayant des modèles d'affaires ESG critiques:
Pour les deux derniers critères d'exclusion, il est possible, à titre exceptionnel, d'investir dans les obligations vertes et durables des entreprises concernées. Les capitaux mis à disposition par le biais de ces obligations sont dédiés et servent au financement de la transition énergétique, à la réduction ou à la prévention des dommages environnementaux et climatiques ou, de manière générale, à la réalisation des objectifs de développement des Nations unies. En cas d'infractions potentielles aux principes du Pacte mondial des Nations Unies (norme des Nations Unies relative aux droits de l'homme et du travail, aux normes environnementales et à la lutte contre la corruption) que notre filtrage met en lumière, nous recherchons le dialogue dans le cadre de l'engagement et encourageons les entreprises à modifier leur comportement. Si aucun changement de comportement n'intervient dans un délai raisonnable, les placements existants sont vendus.
Vous trouverez des informations plus détaillées sur l’application des critères d’exclusion dans la brochure «Application des critères d’exclusion».
Avec les fonds Sustainable, nous investissons dans des entreprises dont le modèle d’affaires est durable. Elles doivent contribuer à au moins l’un des 17 objectifs de développement durable des Nations Unies (UN SDG) ou être supérieures à la moyenne (SDG Investing) en ce qui concerne les critères pour une économie durable. Les critères d’exclusion sont nettement plus complets que pour les fonds Responsible. Les limites de tolérance sont strictes et correspondent généralement à 0 % du chiffre d’affaires (filiales comprises).
En complément des critères d'exclusion stricts pour les entreprises et les Etats, nous soutenons le changement nécessaire en faisant exceptionnellement l'impasse sur certains critères d'exclusion et en optant pour des obligations vertes et durables à vocation ciblée, ce qui nous permet d'agir pour la transition vers des technologies plus respectueuses du climat et les financements liés à la protection de la biodiversité.
Les critères d'exclusion concernés par ces exceptions sont indiqués dans la brochure «Application des critères d'exclusion» mise en lien ci-dessous.