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Fondi obbligazionari

Orientamento ai fondamentali abbinato a un approccio top-down / bottom-up.

Approccio attivo e rischi controllati

Ci avvaliamo della collaborazione di oltre 28 specialisti esperti nel comparto dei titoli a reddito fisso, il cui obiettivo è la generazione di valore aggiunto per i nostri clienti. Adottiamo un approccio attivo e rischi controllati. I nostri portfolio manager sono anche analisti con chiare responsabilità. Questo approccio si traduce in un'implementazione diretta delle idee d'investimento nei portafogli. Siamo inoltre integrati in una rete di ricercatori, broker ed emittenti interni ed esterni e ci avvaliamo di strumenti sviluppati su misura. Il tutto sempre con l'obiettivo di sfruttare a vantaggio dei clienti le opportunità che si presentano, tenendo sotto controllo i rischi.

La nostra offerta

La nostra ampia gamma di soluzioni include fondi istituzionali che coprono l'intero spettro di rischio / rendimento del comparto degli investimenti a reddito fisso. La nostra offerta è disponibile anche in forma di mandato su categorie sviluppato su misura.

CHF

  • Total Market
  • Domestic
  • Foreign

Global

  • Money Market (CHF, EUR, GBP, USD, CAD, AUD)
  • High Grade (EUR, GBP, USD, CAD, AUD, JPY)
  • Corporates
  • Global Aggregate
  • High Yield
  • Emerging Market
  • Absolute Return

Hybrids

  • CoCo
  • Convertibles 

Il nostro processo d'investimento

Il nostro processo d'investimento rispetto a valute, tassi di interesse e credito, i fattori che contribuiscono al rendimento, unisce la strategia top-down a quella bottom-up. 

Top-down

Il nostro posizionamento attivo nelle tre dimensioni (valute, tassi di interesse e credito) viene discusso e concordato dai membri del Portfolio Management nel corso dei settimanali "Alpha Track Meeting". La base decisionale è costituita da ipotesi d'investimento a loro volta basate su valutazioni macroeconomiche del reparto Ricerca di Zürcher Kantonalbank. Nel corso degli "Alpha Track Meeting" vengono presi in considerazione fattori fondamentali, tecnici e quantitativi, nonché la valutazione attuale. Da tutto questo lavoro emerge la formulazione della strategia nella rispettiva dimensione.

Bottom-up

Il processo bottom-up include la selezione dei titoli e la strutturazione del portafoglio. Anche il monitoraggio è incluso nel processo. Copriamo circa 500 emittenti attraverso un'analisi del credito fondamentale. Gli analisti sono gli stessi nostri portfolio manager. Nel corso dei "Credit Meeting" che si tengono settimanalmente, le analisi sono valutate criticamente e, una volta raggiunto un accordo, implementate nei portafogli. Un'ampia diversificazione, il rispetto delle direttive d'investimento, il monitoraggio continuo delle posizioni e la "best execution" delle operazioni sono elementi centrali della strutturazione dei nostri portafogli. 

La nostra filosofia d'investimento

Gestiamo le obbligazioni in maniera attiva e con orientamento fondamentale. Nei nostri portafogli puntiamo a conseguire un valore aggiunto con un approccio top-down nelle dimensioni dei tassi di interesse e della curva dei rendimenti, del credito (beta del credito e settori) e delle valute e con un approccio bottom-up nella selezione dei titoli. Seguiamo quindi un processo d'investimento trasparente chiaramente strutturato e con responsabilità ben definite. Nei portafogli ampiamente posizionati è essenziale anche il monitoraggio continuo di tutte le posizioni. Perché ciò riesca, i nostri specialisti in obbligazioni, attenti al rischio, si affidano a strumenti sviluppati su misura.

La nostra competenza negli investimenti e le innovazioni convinceranno anche voi.


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