Étude sur les caisses de pension suisses 2025 – Il est important d'être ambitieux
L'étude 2025 de Swisscanto sur les caisses de pension suisses révèle de grandes disparités entre les caisses en matière de rendements nets et de taux d'intérêt. Dans l'émission « Geld und Vorsorge », Iwan Deplazes, responsable de l'Asset Management à la Zürcher Kantonalbank, explique les principales conclusions et insiste sur la responsabilité des caisses de pension.
En Suisse, beaucoup de gens ont mis une bonne partie de leur argent dans une caisse de pension. Il est donc essentiel que les caisses de pension suisses soient en bonne santé et gèrent bien l'argent qu'on leur confie. L'étude Swisscanto sur les caisses de pension suisses, publiée pour la 25e fois en 2025, donne chaque année un aperçu détaillé du deuxième pilier.
L'émission « Geld und Vorsorge » a profité de l'occasion pour se pencher de plus près sur le thème des caisses de pension. En studio, le présentateur Martin Spieler a discuté avec Iwan Deplazes, responsable de l'Asset Management à la Zürcher Kantonalbank, des aspects et des conclusions les plus importants de la dernière étude.
Des taux d'intérêt réels positifs malgré les crises
La dernière étude sur les caisses de pension suisses 2025 souligne une fois de plus l'importance du système de prévoyance professionnelle suisse. En effet, depuis plus de 20 ans, les caisses de pension ont presque toujours offert aux assurés des taux d'intérêt réels positifs, malgré de nombreuses crises. Le rendement des placements, qui constitue la principale source de revenus des caisses de pension, devant les cotisations des employeurs et des employés, joue ici un rôle déterminant. Selon l'étude sur les caisses de pension suisses 2025, le rendement net moyen des caisses de pension s'est élevé à 7,6 % l'année dernière, ce qui est impressionnant.
De grandes différences de rendement
Les disparités entre les différentes caisses de pension sautent également aux yeux : alors que les 10 % les plus faibles ont réalisé un rendement de 4,8 %, les 10 % les plus performantes ont atteint un rendement net de 10,8 %. « Bien sûr, les caisses de pension sont aussi exposées aux fluctuations des marchés financiers », explique Iwan Deplazes, responsable de l'Asset Management à la Zürcher Kantonalbank. « Mais elles ont la possibilité de choisir leur stratégie de placement et d'investir de manière plus ou moins risquée. Dans ce domaine, les caisses de pension ont une grande responsabilité envers leurs assurés. En fin de compte, ce sont eux qui souffrent si les caisses de pension réalisent des rendements plus faibles », ajoute Iwan Deplazes.
Capacité de risque vs appétit pour le risque
Le degré d'agressivité ou de prudence avec lequel une caisse de pension peut agir sur les marchés financiers dépend, entre autres, de sa capacité de risque. Cependant, l'étude sur les caisses de pension suisses 2025 montre que ce n'est pas le facteur déterminant pour les différences de rendement. L'étude a comparé les rendements de fonds ayant une capacité de risque similaire et a également constaté des différences significatives à cet égard. On en conclut que le succès dépend en grande partie de l'appétit pour le risque des décideurs : les caisses de pension qui visent des rendements plus élevés obtiennent généralement de meilleurs résultats. « Plus la barre est placée haut, meilleurs sont généralement les résultats », explique Iwan Deplazes.
Les assurés profitent des rendements
Selon l'étude sur les caisses de pension suisses 2025, ça profite aux assurés sous forme de meilleurs taux d'intérêt. Certaines ont reçu cinq fois plus d'intérêts sur leur capital de retraite l'année dernière que d'autres. Les 10 % de caisses avec les taux d'intérêt les plus bas n'ont reversé en moyenne que 1,7 % aux assurés, soit à peine plus que le minimum LPP de 1,25 %. À l'opposé, les 10 % de caisses avec les taux d'intérêt les plus élevés ont versé 9,4 % à leurs assurés.
Stabilité du 2e pilier
Dans l'ensemble, la dernière étude sur les caisses de pension suisses 2025 confirme la grande stabilité du 2e pilier. Fin 2024, les caisses de pension privées ont atteint le deuxième taux de couverture le plus élevé des 25 dernières années, à 117 %. Elles ont même réussi à surmonter rapidement les revers essuyés en avril dernier. Cela montre que la prévoyance professionnelle est bien armée pour faire face à des temps incertains.
« L'argent des caisses de pension est très bien géré et investi », résume Iwan Deplazes, qui ajoute : « Il est toutefois important que les caisses de pension et leurs décideurs saisissent l'opportunité d'investir l'argent qui leur est confié à long terme et dans une optique de rendement, au bénéfice des assurés. »
Édition anniversaire de l'étude sur les caisses de pension suisses
Au total, 507 institutions de prévoyance ont participé à l'étude sur les caisses de pension suisses 2025, la 25e édition de cette série. Les actifs couverts par les participants à l'enquête s'élèvent à 856 milliards de francs suisses. Cela représente un total de 4,3 millions d'assurés. Vous trouverez ici les résultats les plus importants en un coup d'œil.
Le programme « Geld und Vorsorge » (en allemand), qui met l'accent sur l'étude des caisses de pension en Suisse a été diffusé le 27 juin 2025 sur Tele 1, Tele M1 et TVO.
