Critères d’exclusion pour nos fonds de placement

Soyez sûr de ce qui se passe avec votre argent et de ce qui ne se produit pas. Outre des conditions-cadres sociales et écologiques individuelles, différents critères d’exclusion s’appliquent à nos gammes de produits.

Nos critères d’exclusion pour les fonds de placement traditionnels

Nous suivons les évolutions, les normes et les tendances sociales et nous adaptons les critères si nécessaire. Pour ce faire, nous nous appuyons sur des sources telles que les MSCI ESG, la Banque mondiale ou Freedom House. En fonction de la catégorie de fonds, les critères d’exclusion concernent un ou plusieurs des domaines problématiques suivants:

Mise en danger de la société et de l’environnement,
Accélération du changement climatique
Recul de la biodiversité

Le fondement de notre liste noire

Nous appliquons la liste noire à tous les fonds que nous gérons activement ou passivement (y compris à nos fonds non durables). Celle-ci se fonde sur les recommandations de l’ASIR que l’Association suisse pour des investissements responsables a définies.

Elle recense principalement des fabricants d’armes prohibées. Il s’agit notamment des bombes et des munitions à fragmentation, des mines antipersonnel et des mines terrestres ainsi que des armes biologiques et chimiques. Par ailleurs, nous pouvons exclure des entreprises en raison d’infractions normatives. Pour le classement, nous nous basons sur la législation suisse et sur les accords internationaux ratifiés par la Suisse. Nous nous réservons également le droit d’exclure ou de renoncer à l’exclusion d’autres entreprises.

Des critères d’exclusion plus stricts pour nos fonds axés sur la durabilité

Les fonds Responsible et les fonds Sustainable se distinguent par le nombre et la rigueur de leurs critères de durabilité. Découvrez-les.

Fonds Responsible

La liste noire s’applique à toutes les solutions de placement. Avec les fonds Responsible actifs et passifs, nous sommes plus exigeants sur la prise en compte des valeurs dans nos placements. C’est pourquoi la liste des critères d’exclusion a été élargie.

Liste noire étendue

Fabrication d’armes et de munitions
Fabrication de matériel de guerre (plus de 5 % du chiffre d’affaires)
Infractions au Pacte mondial des Nations unies
Travail des enfants
Production de contenu pornographique
Extraction de charbon (plus de 5 % du chiffre d’affaires) Réserves de charbon (sans production de métal)

Pour les deux derniers critères d'exclusion, il est possible, à titre exceptionnel, d'investir dans les obligations vertes et durables des entreprises concernées. Les capitaux mis à disposition par le biais de ces obligations sont dédiés et servent au financement de la transition énergétique, à la réduction ou à la prévention des dommages environnementaux et climatiques ou, de manière générale, à la réalisation des objectifs de développement des Nations unies.

Nous appliquons également des critères d'exclusion aux Etats et ce faisant, nous tenons compte essentiellement des risques socio-économiques tels que le blanchiment d'argent et la corruption. Vous trouverez des informations plus détaillées sur l’application des critères d’exclusion dans la brochure «Application des critères d’exclusion».

Fonds Sustainable

Avec les fonds Sustainable, nous investissons dans des entreprises dont le modèle d’affaires est durable. Celles-ci doivent contribuer à un ou plusieurs des 17 objectifs de développement durable des Nations unies (UN SDG) ou être supérieures à la moyenne (SDG Investing) en ce qui concerne les critères pour une économie durable. Les critères d’exclusion sont nettement plus complets que pour les fonds Responsible. Les limites de tolérance sont strictes et correspondent généralement à 0 % du chiffre d’affaires (filiales comprises).

En complément des critères d'exclusion stricts pour les entreprises et les Etats, nous soutenons le changement nécessaire en faisant exceptionnellement l'impasse sur certains critères d'exclusion et en optant pour des obligations vertes et durables à vocation ciblée, ce qui nous permet d'agir pour la transition vers des technologies plus respectueuses du climat et les financements liés à la protection de la biodiversité.

Les critères d'exclusion concernés par ces exceptions sont indiqués dans la brochure «Application des critères d'exclusion» mise en lien ci-dessous.

Liste noire étendue

Fabrication d’armes et de munitions
Fabrication d’équipements militaires
Infractions au Pacte mondial des Nations unies
Travail des enfants
Production de contenu pornographique
Exploitation d’installations nucléaires
Extraction d’uranium
Construction de réacteurs nucléaires
Génie génétique : médecine humaine
Fabrication de tabac et d’articles pour fumeurs
Production d’alcool (plus de 5 % du chiffre d’affaires)
Jeux de hasard (plus de 5 % du chiffre d’affaires)
Elevage industriel
Extraction de charbon
Réserves de charbon
Exploitation de centrales à énergie fossile
Réserves de charbon
Exploitation de centrales à énergie fossile
Extraction de gaz naturel
Extraction de pétrole
Constructeurs automobiles traditionnels sans stratégie de transition complète pour l’utilisation de moteurs alternatifs plus respectueux du climat
Fabrication aéronautique
Compagnies aériennes
Compagnies de croisière
Génie génétique (dissémination d’OGM)
Pêche et pisciculture non durables
Exploitation forestière non durable

Les critères d’exclusion concernant les Etats comprennent :

Etats présentant des risques socio-économiques
Etats présentant un faible niveau de démocratie et de liberté
Etats qui appliquent la peine de mort
Etats avec un budget militaire élevé (plus de 4 % du PIB)
Etats qui prévoient le développement de l’énergie nucléaire avec plus de 50 % du mix énergétique
Etats n’ayant pas ratifié l’Accord de Paris sur le climat
Etats n’ayant pas ratifié la Convention sur la diversité biologique (CBD)

Brochures sur le sujet

Sustainable: vers un avenir durable

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Application de critères d’exclusion

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