Significato e finalità dei GIPS Standards
I GIPS Standards consistono in un insieme di direttive e raccomandazioni internazionali per i gestori patrimoniali ai fini della corretta presentazione dei riferimenti di performance e di rischio nei confronti del cliente. I mandati con un orientamento strategico simile vengono raggruppati nei cosiddetti compositi e la performance corrispondente viene esposta su base consolidata. I GIPS Standards apportano i seguenti vantaggi:
- Coerenza e ricostruibilità nel calcolo e nella presentazione dei risultati di performance conseguiti, ma anche nel raggruppamento dei singoli compositi.
- Comparabilità dei risultati di performance dei compositi con il medesimo orientamento strategico con altri istituti per investitori esistenti e potenziali.
- Trasparenza tramite informazioni sui riferimenti quantitativi e dati esplicativi nei rapporti GIPS.
- Completezza nella documentazione dei mandati rilevanti e dell'intervallo temporale corrispondente che permette di evitare il cosiddetto «cherry picking».
Compliance con i GIPS e azienda
Per i mandati di gestione patrimoniale istituzionali:
La società GIPS «Vermögensverwaltungsmandate des Asset Managements der Zürcher Kantonalbank» dichiara la conformità ai Global Investment Performance Standards (GIPS®) e racchiude tutti i mandati di gestione del patrimonio gestiti dall'Asset Management istituzionale della Zürcher Kantonalbank presso la sede centrale di Zurigo. Non comprende alcuna delle soluzioni di fondi Swisscanto né i mandati della gestione patrimoniale privata. Ai sensi dei GIPS Standards vengono considerati discrezionali i mandati che presentano, da un lato, una determinata dimensione minima e, dall'altro, che sono indipendenti dal cliente sotto il profilo delle decisioni d'investimento.
Zürcher Kantonalbank è stata oggetto di una verifica indipendente da parte di PricewaterhouseCoopers AG per il periodo compreso tra l'1.01.1993 e il 31.12.2022. La verifica viene effettuata con frequenza annuale e l'attuale rapporto di verifica è stato redatto al 31.12.2022.
Per i fondi:
L'azienda GIPS «Swisscanto Fonds & ZKB ETF» è definita la gestione patrimoniale di fondi, compresi Exchange Traded Funds e gruppi d'investimento di fondazioni d'investimento da parte della Banca Cantonale di Zurigo. Ciò include fondi ed Exchange Traded Funds della Swisscanto Direzione di Fondi AG, Zurigo, della Swisscanto Asset Management International S.A., Lussemburgo e la Banca Cantonale di Zurigo, nonché gruppi d'investimento della fondazioni d'investimento Swisscanto. Non sono inclusi i mandati di gestione patrimoniale individuali di clienti privati, professionali e istituzionali riportati nei «ZKB Standardmandate» e «Vermögensverwaltungsmandate des Asset Managements der Zürcher Kantonalbank» delle aziende GIPS. L'azienda GIPS è nata dalla fusione di Zürcher Kantonalbank e del gruppo Swisscanto in data 01.07.2015 e comprende tutti i fondi d'investimento e gli Exchange Traded Funds in precedenza gestiti dal gruppo Swisscanto e da Zürcher Kantonalbank. Fino al 31.05.2022 il nome dell'azienda GIPS era «Swisscanto Invest & ZKB ETF».
L'azienda conforme ai GIPS «Swisscanto Fonds & ZKB ETF» è stata oggetto di una verifica indipendente da parte di PricewaterhouseCoopers AG per il periodo compreso tra il 31.12.2010 e il 30.06.2021.
Rapporto GIPS
Il rapporto contiene i seguenti dati:
- Riferimenti quantitativi: tutti i dati vengono esposti dal lancio del composito o al massimo con riferimento agli ultimi 10 anni.
- Nella parte informativa del rapporto sul composito sono contenute informazioni sulla conformità ai GIPS Standards, nonché sulla definizione dell'azienda e del composito. Inoltre vengono forniti dati sulla strategia d'investimento del composito nonché sulla metodologia impiegata per i calcoli dei rendimenti del composito e del benchmark e sulle relative misure del rischio. Anche la composizione del benchmark utilizzato costituisce una componente importante dell'informativa.
È possibile richiedere un elenco di tutti i compositi nonché i singoli rapporti sui compositi presso l'Asset Management di Zürcher Kantonalbank.
Sull'argomento
Esempio di un rapporto di composite per fondi d'investimento (in inglese) (PDF, 185 KB)
Informazioni GIPS Svizzera (Fonte Associazione Association Asset Management Association Switzerland)