Sens et finalité des GIPS Standards
Les GIPS Standards sont des directives et recommandations internationales à destination des gestionnaires de fortune et régissent la manière dont les indicateurs de performance et de risque doivent être présentés aux clients. Les mandats présentant une orientation stratégique identique sont résumés dans ce qu'on appelle des composites et leur performance est présentée sur une base consolidée. Les normes GIPS Standards présentent les avantages suivants:
- La cohérence et la clarté des calculs et de la présentation de la performance réalisée, mais aussi de la composition des différents composites.
- La comparabilité des résultats de performance des composites d'orientation stratégique identique avec d'autres instituts pour les investisseurs existants et potentiels.
- La transparence, grâce à la publication d’indicateurs quantitatifs et de notes explicatives dans les rapports GIPS;
- L'exhaustivité des documents des mandats pertinents et de la période correspondante permet d'éviter ce qu'on appelle le «Cherry Picking».
Conformité GIPS et entreprise
Pour les mandats de gestion de fortune institutionnels:
L'entreprise GIPS «Vermögensverwaltungsmandate des Asset Managements der Zürcher Kantonalbank» se déclare en conformité avec les normes Global Investment Performance Standards (GIPS®) et englobe tous les mandats de gestion de fortune qui sont gérés par l'Asset Management institutionnel de la Zürcher Kantonalbank au siège principal à Zurich. Les solutions de fonds Swisscanto ainsi que les mandats de gestion de fortune privée ne sont pas inclus. En vertu des normes GIPS Standards, les mandats qui présentent un montant minimal et qui ne dépendent pas des clients sur le plan décisionnaire sont tous discrétionnaires.
La Zürcher Kantonalbank a fait l'objet d'une vérification indépendante pour la période du 01.01.1993 au 31.12.2022 par PricewaterhouseCoopers SA. La vérification est annuelle et le rapport de vérification actuel a été publié le 31 décembre 2022.
Pour les fonds:
L’entreprise GIPS «Fonds Swisscanto & ZKB ETF» est considérée par la banque cantonale de Zurich comme gestionnaire de fortune des fonds, des Exchange Traded Funds ainsi que des catégorie de fonds des fondations de placement. Cela comprend les fonds et les Exchange Traded Funds de Swisscanto gestion de fonds SA, Zurich, de Swisscanto Asset Management International S.A., Luxembourg et de la Banque Cantonale de Zurich, Zurich ainsi que les groupes de placement des fondations de placement Swisscanto. Sont exclus les mandats de gestion de fortune individuels de clients privés, professionnels et institutionnels figurant dans les entreprises GIPS «ZKB Standardmandate» et «Vermögensverwaltungsmandate des Asset Managements der Zürcher Kantonalbank». L’entreprise GIPS est née de la fusion de la Zürcher Kantonalbank et du groupe Swisscanto le 1er juillet 2015 et englobe tous les fonds de placement, fondations de placement et Exchange Traded Funds gérés auparavant par le groupe Swisscanto et la Zürcher Kantonalbank. Jusqu’au 31 mai 2022, le nom de l'entreprise GIPS était «Swisscanto Invest & ZKB ETF».
L'entreprise conforme aux GIPS «Swisscanto Fonds & ZKB ETF» a fait l'objet d’une vérification indépendante de PricewaterhouseCoopers pour la période du 31.12.2010 au 30.06.2021.
Rapport GIPS
Les informations suivantes figurent dans le rapport:
- Indicateurs quantitatifs: toutes les données sont présentées depuis le début des composites ou au maximum sur les 10 dernières années.
- La partie Disclosure du rapport de composite comprend des informations sur la conformité avec les normes GIPS Standards, la définition de l’entreprise et du composite. Y figurent en outre des informations sur la stratégie de placement du composite ainsi que la méthode de calcul des rendements du composite et de l'indice de référence et leurs risques. La composition de l'indice de référence utilisé constitue également une composante importante de la partie Disclosures.
Une liste de tous les composites ainsi que plusieurs rapports de composites peuvent être demandés à l'Asset Management de la Zürcher Kantonalbank.
Sur ce thème
Exemple de rapport d'un composite pour fonds d'investissement (en anglais) (PDF, 185 KB)
Informations GIPS Suisse (Source Association Asset Management Association Switzerland)